停戦のニュースで原油、USD、金が下落
関税は今年の市場の主導テーマでしたが、過去1週間は地政学的な問題に取って代わられました。イスラエルとイラン間の敵対行為が激化する中で、石油、USD、金などの資産は上昇しましたが、現在は不安定な停戦が成立し、3国とも下落しています。
原油価格の動きは金融市場における最大の話題となっており、原油チャートは紛争のエスカレーションと緩和の段階を示す良いバロメーターとなっています。イランの核目標への米国爆撃やイランによるホルムズ海峡封鎖の脅迫により、供給問題が再び表面化しましたが、少なくとも当面の間は停戦により原油価格の正常化が進みました。 id="">今週初めに1バレルあたり78ドルに急上昇した後、米国原油は再び約65ドルで取引されており、トレーダーはイランがホルムズ海峡を封鎖する可能性を大きく見下げています。イランのそのような動きは、最大の原油顧客である中国への自国の石油輸出を妨げるため、自らの経済的ダメージを生むことになる。停戦が維持されなければ、原油は再び上昇傾向を迎える可能性が高く、今後数日間の価格変動はテクニカル要因よりも見出しに左右される可能性が高いです。
為替市場では、ドル指数(DXY)が99まで上昇し、投資家が安全な手段としてドルを探す中、ドルは上昇しました。その後、暫定的な停戦のニュースを受けてDXYは98レベルまで後退し、97.65のサポートを上回り、98.40のレジスタンスを下回っています。連邦準備制度理事会(FRB)議長のジェローム・パウエルは、下院金融サービス委員会で2回の議会証言のうち最初のものを行い、再び関税政策がインフレに影響を与えるかどうかを見守ってから利下げを行うという中央銀行の立場を繰り返しました。しかし、このタカ派的な金利姿勢はUSDを大きく支えるには至りませんでした。中東の緊張が再び高まれば、ドルが再び上昇する可能性があります。
原油や米ドルと同様に、イスラエルとイランの停戦開始により金価格は下落し、セーフヘイブ需要も減少しています。スポット金価格は(水曜日の早朝時点)3323ドルまで下がり、3290ドルと3260ドルで重要なサポートが待っています。しかし、金は石油やドルと同様に、中東の情勢が再び悪化した場合に反発する能力を持っています。停戦が成立したことで安全資産の需要は減少しましたが、関税など他の分野での不確実性が続くため、金の下落は限定的と見られています。3365ドルのレジスタンスを克服して、3400ドルへの再度上昇を許す必要があります。 id="">今週残りの期間を見据えると、パウエルの2日目の証言が注目されるでしょうが、彼が上院委員会に出席した際に「待つことに満足している」というメッセージが変わるとは予想していません。また、米国のGDPは木曜日に発表され、四半期(第1四半期)は-0.2%と予想されています。
中東停戦が維持されるかどうかは、投資家が石油価格を押し上げる地政学的リスクに注目し続けるか、世界貿易に影響を与える関税政策に注目を移すかを決定づける。
