اجتماع الاحتياطي الفيدرالي هو الحدث الرئيسي لهذا الأسبوع
الذهب برز فوق 3700 دولار قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، والذي من المتوقع أن يشهد فترة من شروط أسعار الفائدة المنخفضة في الولايات المتحدة. وقد ساعد ارتفاع الذهب إلى 3700 دولار انخفاض الدولار الأمريكي والرهانات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يشير إلى أن تخفيضات لاحقة من أسعار الفائدة من المرجح أن تأتي قبل نهاية العام. أدى الربح عند مستوى 3700 دولار إلى انخفاض المعدن الثمين مرة أخرى تحت هذا الرقم. ولكن إذا تبنى الاحتياطي الفيدرالي نبرة متساهلة بشكل خاص في اجتماعه، فقد يقوم الذهب بتحرك جديد للأعلى. المخاطر على الذهب تكمن إذا لم يكن ملخص الاحتياطي الفيدرالي لتوقعات الاقتصاد (SEP، أو 'مخططات النقاط') متحيزا كما يتوقع السوق. تشمل المستويات التي يجب مراقبتها الدعم عند 3675 دولار، 3661 دولارا، و3633 دولارا. المقاومة تنتظر عند 3703 دولار و3720 دولار.
تم دفع سعر النفط إلى الارتفاع بسبب المزيد من الضربات التي شنتها أوكرانيا على البنية التحتية النفطية الروسية، مما أدى إلى سحب بعض إمدادات النفط الروسية من السوق. كما يحصل النفط على دفعة من احتمال دخول أسعار الفائدة المنخفضة حيز التنفيذ في الولايات المتحدة، مما قد يعزز الطلب، وانخفاض الدولار الأمريكي. ارتفعت أسعار النفط الخام الأمريكي بنسبة 2.6٪ هذا الأسبوع حتى الآن، مع دعم عند 63.12 دولار و62.05 دولار، ومقاومة عند 64.90 دولار و65.54 دولار.
على الرغم من نتائج مبيعات التجزئة الأفضل من المتوقع لشهر أغسطس، تعرض الدولار الأمريكي لضغط مبيعات متجدد هذا الأسبوع قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي. ساعدت بيانات المعنويات الاقتصادية الألمانية الأفضل في ارتفاع سعر اليورو مقابل الدولار إلى أعلى مستوى له خلال أربع سنوات، مما ساهم في هبوط مؤشر DXY (مؤشر الدولار) إلى ما دون مستوى 97. يتداول مؤشر DXY الآن عند 96.60، تحت المقاومة عند 96.90 وقبل الدعم عند 96.50. يبدو أن الدولار غير محبوب من قبل المستثمرين في الوقت الحالي قبل توقع خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، ولكن إذا لم تكن توقعات البنك المركزي الاقتصادية سيئة كما هو متوقع، فقد يرتد الدولار في نفس الوقت.
اجتماع الاحتياطي الفيدرالي هو الحدث الرئيسي بالنسبة للأسواق، وبينما يتم تضمين تخفيض ربع نقطة في السعر الحالي للسوق، يتركز التركيز على مدى تحول مخاوف الاحتياطي الفيدرالي من التضخم إلى ما هو واضح أنه سوق عمل متعثر. من المؤكد أن التعديلات التنازلية لما يقرب من مليون وظيفة (911 ألف) ورقم آخر في الرواتب غير الزراعية بلغ 22 ألف فقط قد لفتت انتباه مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
بينما يقترب التضخم الأمريكي من 3٪، يمكن القول إن سوق العمل هو المكان الذي تدق فيه أجراس الإنذار الاقتصادية بأعلى مستوى لدى الاحتياطي الفيدرالي. بينما لدى الاحتياطي الفيدرالي تفويض مزدوج للتعامل مع كل من التضخم وسوق العمل، سننظر لمعرفة ما إذا كانت رسائل الاحتياطي الفيدرالي تعكس تحولا في الأولويات مقارنة بالاجتماعات السابقة. ما إذا كان المستثمرون سيغادرون اجتماع الاحتياطي الفيدرالي متوقعين تخفيضا أو اثنين إضافيين بحلول نهاية العام قد يحدد كيف تؤدي الأسهم والأصول الأخرى ذات المخاطر لبقية الأسبوع.
