Lợi nhuận của các ngân hàng trung ương, dầu mỏ và các công ty công nghệ lớn chiếm ưu thế trung tâm

Cuộc

họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang là trọng tâm của chương trình nghị sự tuần này. Việc CPI Mỹ giảm xuống còn 3,5% từ 4,2% vào tháng Năm đã tạo điều kiện cho các nhà hoạch định chính sách giữ nguyên lãi suất, và không dự kiến sẽ tăng tại cuộc họp này. Tuy nhiên, việc giá dầu tăng trong hai tuần qua vẫn có thể cho phép Chủ tịch Warsh bắt đầu chuẩn bị cho thị trường đối phó với khả năng tăng giá vào tháng 9, dù ông tránh xác định biến động này vào một tháng cụ thể nào. Tại cuộc họp trước, hội đồng quản trị có vẻ chia đều giữa những người ủng hộ cắt giảm và những người nghiêng về tăng lãi suất. Sự chia rẽ này củng cố lập luận về việc giữ lại trong tháng này, mặc dù sự tăng giá năng lượng gần đây có thể khiến tuyên bố kèm theo chuyển sang giọng điệu diều hâu hơn.

"

Ngân hàng Nhật Bản và Ngân hàng Anh cũng họp trong tuần này. Cả hai đều được dự báo sẽ giữ lãi suất ổn định. Giống như đối tác Mỹ, mỗi bên được kỳ vọng sẽ nhấn mạnh các rủi ro lạm phát do biến động giá dầu gây ra. Cảnh báo này có khả năng sẽ có trọng lượng lớn hơn ở Tokyo, nơi sự suy yếu kéo dài của đồng yên tiếp tục làm gia tăng áp lực chi phí nhập khẩu.

Bản thân dầu mỏ vẫn gắn bó chặt chẽ với các tiêu đề báo chí Trung Đông. Một khoảng nghỉ ngắn ngủi trong các trận đấu đầu tuần đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh ở cả Brent và WTI. Những sụt giảm này nhanh chóng được đảo ngược sau các báo cáo về các cuộc không kích của Iran vào các căn cứ Mỹ trong khu vực trong vòng 24 giờ qua. Tính chất dừng lại rồi bắt đầu lại trong các cuộc xung đột Mỹ-Iran khiến việc dự báo định hướng trở nên khó khăn một cách bất thường. Với những gián đoạn tiềm tàng vẫn có thể xảy ra ở cả eo biển Hormuz và Biển Đỏ, nguy cơ dầu mỏ quay trở lại mức $100 vẫn còn trong tiềm năng.

Đồng đô la Mỹ tiếp tục nhận được sự hỗ trợ từ giá dầu tăng cao và lợi suất trái phiếu Kho bạc ổn định. Mặc dù lợi suất 10 năm đã giảm từ đỉnh trên 4,7%, nó vẫn giao dịch gần 4,6%, một mức khiến thị trường tập trung vào triển vọng chính sách thắt chặt hơn. Chỉ số Đô la vẫn trên mức 101, được củng cố bởi kỳ vọng rằng việc Mỹ tăng lãi suất có thể không còn xa. Bất kỳ sự tăng cường nào trong ngôn ngữ diều hâu từ Fed trong tuần này cũng có thể giúp đồng đô la thêm được hỗ trợ.

Gold đã bắt đầu hình thành cơ sở khoảng $4,000. Những đợt giảm xuống dưới mức đó vẫn tiếp tục thu hút người mua, nhưng kim loại lại gặp khó khăn trong việc tăng giá một cách có ý nghĩa. Giá dầu cao và dự đoán tăng lãi suất ngày càng tăng đang đóng vai trò là những rào cản rõ ràng. Thông điệp của Fed cứng rắn hơn sẽ làm đồng đô la mạnh lên và từ đó đè nặng lên vàng. Các mức cần theo dõi bao gồm hỗ trợ tại $4,000 và $3,970, với kháng cự chờ tại $4,075 và $4,115.

€

Ngoài địa chính trị và năng lượng, lợi nhuận doanh nghiệp cũng sẽ định hình hướng đi của thị trường. Microsoft, Meta Platforms, Amazon và Apple là những tập đoàn lớn sẽ được báo cáo. Phản ứng trước kết quả công nghệ gần đây đã làm rõ tiêu chuẩn mới: vượt dự báo doanh thu không còn đủ nếu nó đòi hỏi phải đốt tiền lớn. Chúng ta đã chuyển từ giai đoạn 'xây dựng rồi họ sẽ xuất hiện' trong giao dịch AI sang giai đoạn 'cho tôi xem hóa đơn'. Sự lo ngại ngày càng tăng của thị trường đối với việc tăng CapEx lớn sẽ được thử thách sâu hơn trong tuần này khi một số doanh nghiệp lớn trong ngành báo cáo.