Quyết định của ngân hàng trung ương, lợi nhuận quý 1 và dầu mỏ đang được các nhà đầu tư chú ý

Các

quyết định của ngân hàng trung ương từ FOMC, BOJ, ECB và BOE trở thành tâm điểm trong tuần này, cùng với sự tiếp tục của mùa báo cáo lợi nhuận quý 1 và biến động liên tục của giá dầu. Với chỉ số S&P 500 và Nasdaq đều đạt mức cao kỷ lục đóng cửa gần đây, các nhà đầu tư phải đối mặt với một cuộc cân bằng tinh tế - cân nhắc hy vọng tăng lợi nhuận liên tục với áp lực ngày càng tăng từ chi phí năng lượng tăng cao và các tín hiệu ngân hàng trung ương thay đổi. Tâm lý có khả năng dao động giữa biến động giá dầu biến động và thông điệp tinh tế từ các nhà hoạch định chính sách về lãi suất, đặc biệt là mức độ lo ngại của họ về các rủi ro lạm phát tiềm tàng do giá năng lượng tăng.

Thị trường đang tỏ ra do dự khi các nhà giao dịch cân nhắc giá dầu cao liên tục bên cạnh các cuộc họp ngân hàng trung ương quan trọng trong tuần này, với sự thận trọng dường như là điều cần thiết trong ngày.

Mùa báo cáo kết quả kinh doanh cho đến nay đã mang lại kết quả vững chắc, nhưng các tên tuổi lớn trong công nghệ sẽ cần tiếp tục duy trì phong độ trong tuần này để duy trì đà tăng này. Alphabet, Meta, Microsoft và Amazon sẽ báo cáo vào thứ Tư, với Apple theo sau vào thứ Năm. Các kế hoạch chi tiêu vốn AI sẽ được xem xét kỹ lưỡng, đóng vai trò là thước đo quan trọng để xác định liệu tăng trưởng do AI dẫn dắt có tiếp tục tăng tốc nhanh hay không. Các nhà giao dịch cũng sẽ lắng nghe cẩn thận bất kỳ tín hiệu nào từ các ngân hàng trung ương về mức độ lo ngại của họ liên quan đến áp lực lạm phát liên quan đến chi phí năng lượng cao hơn.

Dầu thô vẫn tiếp tục tăng giá trong bối cảnh không có một thỏa thuận hòa bình có ý nghĩa, với eo biển Hormuz vẫn bị phong tỏa hiệu quả mặc dù Iran được cho là đã gửi một đề xuất mới lên Mỹ. Giá dầu Brent đã vượt qua 110 USD mỗi thùng, trong khi WTI lại đạt mức 100 USD. Càng bị gián đoạn điểm nghẽn quan trọng này, sự chậm trễ trong việc bình thường hóa nguồn cung năng lượng toàn cầu càng lớn, duy trì áp lực tăng mạnh lên giá. Phức tạp hơn nữa là quyết định bất ngờ của UAE rút khỏi OPEC và OPEC+, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 5. Việc một trong những nhà sản xuất chủ chốt của cartel rời đi tạo ra sự bất ổn mới và có thể cuối cùng cho phép sản lượng không bị kiểm soát cao hơn từ UAE, nhưng trong ngắn hạn điều này hầu như không giúp giảm bớt tình trạng cung cấp khan nghỉ.

Vàng tiếp tục di chuyển chủ yếu theo hướng ngược lại với dầu mỏ, khi giá năng lượng tăng góp phần vào kỳ vọng lạm phát cao hơn và củng cố lý do cho việc tăng lãi suất. Đồng Đô la Mỹ tăng cao, lợi suất trái phiếu Kho bạc vững chắc hơn và sự tăng mạnh của dầu thô đã kết hợp để đè nặng lên kim loại quý này. Với việc các ngân hàng trung ương tuần này có khả năng sẽ cảnh báo cảnh giác về rủi ro lạm phát, bất kỳ xu hướng diều hâu nào cũng có thể tạo thêm áp lực ngắn hạn lên vàng. Tuy nhiên, kim loại này vẫn giữ được sự hỗ trợ lâu dài từ những bất ổn địa chính trị và vai trò truyền thống như một công cụ phòng ngừa lạm phát, dù rõ ràng nó đang gặp khó khăn hơn trong khi dầu vẫn mạnh. Các mức kỹ thuật cần theo dõi trong ngắn hạn bao gồm hỗ trợ tại $4545 và $4490, với kháng cự chờ đợi tại $4700 và $4780.