ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะปิดผนึกข้อตกลงสําหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนหรือไม่
อีกหนึ่งสัปดาห์และทําสถิติสูงสุดอีกครั้งสําหรับราคาทองคํา โดยเทรดเดอร์ยังคงชื่นชอบโลหะมีค่าอย่างมากในขณะที่เราเข้าใกล้ช่วงเวลาที่คาดว่าจะเป็นช่วงที่อัตราดอกเบี้ยลดลง ข้อมูล NFP ที่ดูน่าเสียดายเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว รวมกับการปรับตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ลดลง (ปรับลดลง 911,000 ครั้งในช่วงสิบสองเดือนจนถึงเดือนมีนาคม 2025) ได้ตอกย้ํากรณีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนนี้
ทองคําสปอตแตะระดับประมาณ 3674 ดอลลาร์ ซึ่งห่างจากแนวต้านที่ 3675 ดอลลาร์ ซึ่งส่วนหนึ่งได้รับแรงหนุนจากการเสนอราคาสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มเติม เนื่องจากข่าวการโจมตีของอิสราเอลต่อฮามาสในโดฮา การทํากําไรและการขยับสูงขึ้นของ USD ทําให้ทองคําถอยกลับต่ํากว่า $3650 ก่อนแนวรับที่ $3624 และ $3603 ทองคํายังคงดูพร้อมที่จะเพิ่มขึ้นอีกก่อนที่ปีจะหมดลงในขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจยังคงแสดงให้เห็นถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นจากเฟด ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้อาจเป็นเครื่องมือในการตัดสินว่าทองคําจะซื้อขายใกล้ $3700 หรือ $3500 ภายในสิ้นสัปดาห์
ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ได้ทําเครื่องหมายในช่องแล้วเท่าที่เฟดกังวลเมื่อยื่นเรื่องลดอัตราดอกเบี้ย และข้อมูล CPI ที่กําลังจะมาถึงอาจทําให้เป็นสแลมดังค์ เว้นแต่ความประหลาดใจที่ไม่พึงประสงค์ใด ๆ นั่นคือ หาก CPI เมื่อเทียบเป็นรายปีต่ํากว่า 3% ก็น่าจะเพียงพอที่จะรักษาความคาดหวังสําหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ แต่การพุ่งสูงขึ้นที่สูงกว่า 3% อาจส่งผลกระทบต่อการทํางาน เนื่องจากคําถามที่จะเกิดขึ้นว่าเฟดจะก้าวร้าวเพียงใดในการลดอัตราดอกเบี้ยในเวลาเดียวกันกับอัตราเงินเฟ้อที่กําลังเร่งตัวขึ้น ข้อมูล CPI จะครบกําหนดในวันพฤหัสบดี และก่อนหน้านั้น เราจะได้เห็นว่าราคาขายส่งเป็นอย่างไรเมื่อมีการเผยแพร่ข้อมูล PPI ในวันพุธ
ใน FX USD ได้รับแรงกดดันจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ซบเซาและการคาดการณ์ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดกําลังจะเกิดขึ้น ดัชนีดอลลาร์ (DXY) อยู่ภายใต้แรงกดดันที่ต่ํากว่าระดับ 98 อย่างไรก็ตาม การดีดตัวขึ้นเล็กน้อยของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลได้ยกดอลลาร์ขึ้นจากระดับต่ําสุดประจําสัปดาห์ ปัจจุบัน DXY ซื้อขายเหนือแนวรับเล็กน้อยที่ 97.40 และต่ํากว่าแนวต้านที่ 98 ข้อมูลเงินเฟ้อในสัปดาห์นี้จะเป็นตัวกําหนดว่า USD จะเคลื่อนตัวไปทางไหนต่อไป โดยตัวเลขที่แข็งแกร่งมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนสกุลเงินในขณะที่การอ่อนค่าอาจส่งผลเสียต่อสกุลเงิน
การตัดสินใจของ OPEC+ ในช่วงสุดสัปดาห์ที่จะขึ้นอัตราการผลิตอีกครั้งในเดือนตุลาคมได้ขัดขวางราคาน้ํามัน แม้ว่าขนาดของการเพิ่มขึ้น (137,000 บาร์เรลต่อวัน) จะน้อยกว่าเดือนก่อนหน้า ปัจจัยนี้รวมกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ (สงครามรัสเซีย-ยูเครนยังคงดําเนินต่อไป การโจมตีของอิสราเอลต่อเป้าหมายในโดฮา) ได้ช่วยจํากัดการลดลงของน้ํามัน การตัดสินใจของ OPEC+ ในการจัดลําดับความสําคัญของส่วนแบ่งการตลาดมากกว่าราคาน้ํามันต่อบาร์เรลหมายความว่าอคติด้านลบในตลาดน้ํามันยังคงอยู่ แต่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กําลังดําเนินอยู่หมายความว่าราคาที่พุ่งสูงขึ้นยังคงมีความเป็นไปได้ ระดับทางเทคนิคที่น่าจับตามองสําหรับน้ํามันดิบสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ได้แก่ แนวรับที่ 61.95 ดอลลาร์ โดยมีแนวต้านที่ 63.23 ดอลลาร์ id="">เมื่อมองไปข้างหน้า เรามีการประชุม ECB ในวันพฤหัสบดี แม้ว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย และ GDP ของสหราชอาณาจักรจะครบกําหนดในวันศุกร์ ซึ่งคาดว่าจะแสดงการดึงกลับ แต่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เป็นเหตุการณ์หลักในสัปดาห์นี้ โดยดัชนีหลักของสหรัฐฯ ทั้งหมดปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (ในวันอังคาร) การมองโลกในแง่ดีของตลาดในปัจจุบันส่วนใหญ่มีพื้นฐานมาจากโอกาสที่สภาวะการเงินที่ผ่อนคลายจะมาถึงในไม่ช้า ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์จึงหวังว่าจะได้เห็นการพิมพ์ CPI ที่อ่อนแอ ซึ่งอาจปิดผนึกข้อตกลงสําหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในสัปดาห์หน้า แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะให้ความร่วมมือในเรื่องนี้หรือไม่ก็เป็นอีกเรื่องหนึ่ง
