การรีบาวด์ของ USD เดือนตุลาคม
การรีบาวด์ในเดือนตุลาคมของ USD ยังคงดําเนินต่อไป ดัชนีดอลลาร์ (DXY) เพิ่มขึ้นประมาณ 2.6% ในเดือนนี้ โดยได้แรงหนุนจากการปรับราคาคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยหลังจากจุดข้อมูลมหภาคที่แข็งแกร่งในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา (เช่น การจ้างงานและข้อมูล CPI สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้) ดัชนีดอลลาร์ปิดตลาดเมื่อเดือนที่แล้วโดยดิ้นรนเพื่อรักษาศีรษะให้อยู่เหนือระดับ 100 อย่างไรก็ตาม การกลับตัวของเงินดอลลาร์ในเดือนตุลาคมส่งผลให้ DXY ขยับขึ้นเหนือระดับ 103 ในขณะนี้ เนื่องจากความคิดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดขนาดจัมโบ้เพิ่มเติมได้ลดลง ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เรายังได้ยินเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนประกาศข้อความเตือนเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งสนับสนุน USD จากมุมมองส่วนต่างของอัตราผลตอบแทน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับเงินยูโร โดย ECB คาดว่าจะลดอัตราร้อยละ 1 ใน 4 ในสัปดาห์นี้ (วันพฤหัสบดี)
การพุ่งขึ้นของ USD ได้ชะลอโมเมนตัมของตลาดทองคําอย่างมีประสิทธิภาพ โดยโลหะมีค่าค่อนข้างคุ้นเคยกับการซื้อขายในช่วง $2600-$2650 ในเดือนนี้ ทองคําอยู่ภายใต้แรงขายเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นและดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ความตื้นเขินของการดึงกลับอาจถูกตีความว่าเป็นสัญญาณว่าการลดลงของราคาถูกมองโดยผู้ค้าว่าเป็นโอกาสในการซื้อทองคํา id="">ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชียในวันพุธ ทองคําพุ่งขึ้นด้วยระดับแนวต้านปานกลางที่ 2663 ดอลลาร์ โดยใช้ประโยชน์จาก USD ที่ลดลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดล่าสุด ในทางกลับกัน ระดับแนวต้านที่สองรออยู่ที่ $2678 ซึ่งจะต้องทะลุเพื่อให้ทองคําวิ่งอีกครั้งที่ $2700 แม้ว่าการดึงกลับของอัตราผลตอบแทน USD และ/หรือพันธบัตรรัฐบาลอาจจําเป็นสําหรับสิ่งนี้หากไม่มีความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น (สถานการณ์ที่อาจทําให้ทองคําและอัตราผลตอบแทน USD/พันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้นควบคู่กัน) ระดับแนวรับของทองคําอยู่ที่ $2630 และ $2600
ตลาดน้ํามันไม่มีกรอบในเดือนนี้ โดยราคา WTI มีช่วงเกือบ 12 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นลักษณะที่ผิดปกติของน้ํามันดิบเพื่อตอบสนองต่อความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน น้ํามันร่วงลง 4% ในชั่วข้ามคืนเนื่องจากพรีเมี่ยมความเสี่ยงถูกลบออกจากราคาเนื่องจากข้อเสนอแนะที่ว่าอิสราเอลอาจไม่กําหนดเป้าหมายโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ํามันของอิหร่านและอาจโจมตีเป้าหมายทางทหารแทน การกําหนดราคาในตลาดพลังงานยังคงขับเคลื่อนด้วยพาดหัวข่าวเป็นอย่างมาก และด้วยเหตุนี้ ระดับแนวรับและแนวต้านจึงสูญเสียความเกี่ยวข้องเนื่องจากการแกว่งตัวของราคาครั้งใหญ่ที่แสดงให้เห็น ในขณะเดียวกัน OPEC ได้ปรับลดการคาดการณ์ความต้องการน้ํามันทั่วโลกในปีนี้และปีหน้า ซึ่งไม่ได้ส่งผลดีต่อราคาน้ํามันดิบเช่นกัน โดยรวมแล้ว ตลาดน้ํามันกําลังนําเสนอโอกาสในการซื้อขายเนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาที่มาก แต่ก็เป็นเรื่องยากที่จะคาดการณ์เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการดําเนินการครั้งต่อไปของอิสราเอล เพราะหากโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ํามันของอิหร่านตกเป็นเป้าหมาย อาจส่งผลกระทบอย่างมากไม่เพียงแต่สําหรับน้ํามันเท่านั้น แต่ยังรวมถึงตลาดโลกด้วย แต่สําหรับตอนนี้มันเป็นเกมที่รอคอย
เมื่อมองไปข้างหน้า ข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้อาจส่งผลกระทบต่อความคาดหวังของตลาดสําหรับการประชุมเฟดที่เหลือในปีนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเราเห็นความประหลาดใจในขาขึ้น เนื่องจากอาจเพิ่มโอกาสที่เฟด 'ข้าม' อัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้น ในวันศุกร์จะมีการเผยแพร่ข้อมูลมหภาคของจีนจํานวนมาก รวมถึงตัวเลข GDP และยอดค้าปลีก ข้อมูลเงินเฟ้อและดุลการค้าล่าสุดจากจีนไม่ได้แสดงภาพเศรษฐกิจที่ดีนัก (โดยทั้งคู่พลาดการคาดการณ์ในด้านต่ํา) หากเราเห็นข้อมูลจีนที่น่าผิดหวังอีกชุดหนึ่ง อาจทดสอบความอดทนของนักลงทุนที่ยังคงระมัดระวังจีนในกรณีที่ไม่มีการส่งมอบแพ็คเกจการคลังที่เฉพาะเจาะจง
