نصائح خبراء من تيم وترر حول BFM 89.9fm: موازنة المخاطر والعائد في الأسواق المالية المضطربة
BFM 89.9fm في قسم Market Watch أجرى مؤخرا مقابلة معلوماتية مع تيم ووترر، كبير محللي السوق في KCM، في 28 مارس 2023. استضاف الفقرة مقدمو البرامج الإذاعية الشهيران وونغ شو نينغ وشازانة مختار أثناء مناقشتهما للاضطرابات الأخيرة في الأسواق المالية العالمية بعد تداعيات بنك وادي السيليكون (SVB) والبنوك الأمريكية.
شارك تيم ووترر بعض الرؤى الرائعة حول كيفية استجابة الأسواق المالية للوضع الحالي وما يمكن للمستثمرين فعله لتحقيق توازن مثالي بين المخاطر والعائد في هذه الأوقات غير المؤكدة. نقطة مثيرة للاهتمام ذكرها هي أنه عندما يتصدر بنك كبير العناوين لأسباب خاطئة، تميل الأسواق المالية إلى اتخاذ موقف دفاعي. ومع ذلك، أشار إلى أن الأسس المالية لدويتشه بنك تبدو أكثر صلابة من تلك الخاصة بالبنوك الأخرى مثل SVB وكريدي سويس.
فيما يتعلق بتعليق الرئيس التنفيذي لشركة ANZ شاين إليوت بأن الاضطرابات الحالية تشبه أزمة الادخار والقروض في الثمانينيات وأوائل التسعينيات، وافق تيم، قائلا إن هناك بعض الحقيقة في ذلك. ومع ذلك، أضاف أن الاضطرابات الحالية تختلف عن الأزمة المالية العالمية من حيث أن البنوك واجهت مشاكل بسبب الاستثمار في السندات، والتي تعتبر عادة أصولا آمنة.
كما قدم تيم نصائح رائعة حول أين يجب على المستثمرين وضع أموالهم لتحقيق توازن مثالي بين المخاطر والعائد في هذه الأوقات غير المؤكدة. وأشار إلى أن المتداولين يميلون إلى البحث عن أصول ملاذ آمن تقليدية خلال الأسواق المتقلبة. ومع ذلك، كان الاتجاه مؤخرا هو البحث عن أصول أقل مخاطرة وعائدا أقل حتى يستقر السوق.
عندما سئل عما إذا كانت الأسواق الناشئة الآسيوية تحمل مخاطر أقل إجماليا مقارنة بدول مجموعة السبع، أشار تيم إلى أن القطاع المصرفي في آسيا يحافظ على حالته بشكل جيد ولم يواجه فترات من المشاكل في الولايات المتحدة وأوروبا. ومع ذلك، حذر من أن الأسواق في آسيا لن تكون بمنأى إذا شهدنا تفاقم أزمة مصرفية تؤدي إلى ركود.
في الختام، نصح تيم المستثمرين بأن يكونوا مرنين لأن تحركات السوق تعتمد على العناوين، ويمكن أن يتأرجح الشعور بسرعة بين المخاطرة والانسحاب. كما حذر من أنه بينما ستخفض أسعار الفائدة المرتفعة نظريا التضخم، إلا أنها ستخفض أيضا أسعار السندات، مما قد يضر بالأرباح المالية للبنوك التي تحتفظ بسندات الخزانة الأمريكية في دفاترها. لذلك، يجب على المستثمرين البقاء على اطلاع وأن يكونوا مستعدين للتكيف مع ظروف السوق المتغيرة.
ترقبوا مقابلات Kohle Capital Markets (KCM) المستقبلية مع BFM 89.9fm.
